Emtia/Kıymetli Maden Forward İşlemi Nedir?
İhracatçının önceden belirlenmiş tutarda kıymetli maden/emtiayı belirli bir vadede, önceden belirlenen vadeli fiyat üzerinden nakdi uzlaşmalı olarak aldığı/sattığı vadeli alım/satım işlemleridir.
Emtia/Kıymetli Maden Forward Türleri Nelerdir?
Türk Eximbank’ın İhracatçıdan Emtia/Kıymetli Maden Forward Alışı: İhracatçı önceden belirlenmiş tutarda kıymetli maden/emtiayı, belirli bir vadede, önceden anlaşılan vadeli fiyat üzerinden Bankaya nakdi uzlaşmalı olarak satar. Banka ise önceden belirlenmiş tutarda kıymetli maden/emtiayı, belirli bir vadede, önceden anlaşılan fiyat üzerinden satın almakla yükümlüdür. Forward işleminde İhracatçının yükümlülüğünü yerine getirmeme riskine karşılık Banka, İhracatçıdan teminat talep eder.
Türk Eximbank’ın İhracatçıya Emtia/Kıymetli Maden Forward Satışı: İhracatçı önceden belirlenmiş tutarda kıymetli maden/emtiayı, belirli bir vadede, önceden anlaşılan fiyat üzerinden Bankadan nakdi uzlaşmalı olarak alır. Banka ise önceden belirlenmiş tutarda kıymetli maden/emtiayı, belirli bir vadede, önceden anlaşılan fiyat üzerinden satmakla yükümlüdür. Forward işleminde İhracatçının yükümlülüğünü yerine getirmeme riskine karşılık Banka, İhracatçıdan teminat talep eder.
Ürünün Amacı Nedir?
Emtia/Kıymetli Maden Forward işlemi ile İhracatçının emtia/kıymetli maden fiyatlarındaki artıştan/azalıştan kaynaklanan fiyat riskinden korunması amaçlanmaktadır.
İşlem Hangi Emtia/Kıymetli Madenler İle Yapılmaktadır?
Emtia/Kıymetli Maden Forward işlemine konu emtia/kıymetli madenler: petrol, jet yakıtı, fuel oil, doğalgaz, bakır, kömür, demir, alüminyum, mısır, buğday, soya, pamuk, kıymetli madenler; altın, gümüş, paladyum, platinyum ve Hazine Daire Başkanlığı’nın karar vereceği emtia/kıymetli madenlerdir.
Vade ve İşlem Limitleri Nelerdir?
İhracatçının maksimum türev işlem limiti, İhracatçıya tahsis edilen genel limitin yüzde 50’si ya da 25 milyon dolar ile sınırlıdır.
İhracatçının forward işlemi için talep edebileceği minimum işlem tutarı ise 20.000 ABD Doları ve muadili emtia/kıymetli madenlerdir.
Forward işlemlerinin vadesi en çok 360 gündür.
Hangi Saatler Arasında İşlem Yapılabilir?
Forward işlemleri 09:30-15:30 saatleri arasında yapılabilecektir. İşlem vadesi ilgili para birimlerinin resmi tatil günlerinde olamayacaktır.
Maliyeti Nedir?
Forward işlemi için Banka tarafından herhangi bir işlem ücreti ya da komisyon alınmamaktadır. Teminat karşılığında işlem yapılmaktadır.
Daha detaylı bilgi almak için 0 850 200 5631 veya 0 850 200 5638 numaralı telefonlardan bizimle iletişime geçebilirsiniz.
Örnek İşlemler
Emtia/Kıymetli Maden Türev İşlemlerine ait örneklerimize göz atabilirsiniz.
Emtia/Kıymetli Maden Türev İşlemleri
Sıkça Sorulan Sorular
Emtia/Kıymetli Maden Forward İşlemlerinden Kimler Yararlanabilir?
Emtia/Kıymetli Maden Forward İşleminden yararlanmak için;
İhracatçının, Bankada firma bilgilerinin kayıtlı olması, İhracatçı ile Banka arasında “Genel Kredi Sözleşmesi”nin imzalanmış olması ve gerekli teminatların Banka nezdinde tesis edilmiş olması,
İhracatçı ile Banka arasında “Türev Ürünler Çerçeve Sözleşmesi” ve bu sözleşmenin Ek’leri olan “Genel Risk Bildirim Formu” ile “Tezgahüstü Türev İşlemler Risk Bildirim Formu”nun imzalanması ve “Uygunluk Testi”nin doldurulması gerekmektedir.
İşlem yapabilmek için özel şart aranmakta mıdır?
İlgili belgeleri tarafımıza ulaştıran tüm ihracatçılarımız kredi kullanım, ihracat taahhüdü gibi özel şartlar aranmadan işlem yapabilmektedir.
Nasıl Müracaat Edilir?
Bankamızda halihazırda “Firma Bilgileri” kayıtlı olan ihracatçılarımızın;
“Genel Kredi Sözleşmesi”ni imzalaması ve türev işlem limiti tahsis edildikten sonra; 2 nüsha halinde imzalanmış, “Türev Ürünler Çerçeve Sözleşmesi” ve bu sözleşmenin Ek’leri olan “Genel Risk Bildirim Formu” ile “Tezgahüstü Türev İşlemler Risk Bildirim Formu“ ve “Uygunluk Testi”nin orijinal nüshaları ile sözleşmede imzası bulunan şirketi temsil ve ilzama yetkili kişilere ait noter tasdikli imza sirkülerini elden ve/veya posta-kurye ile Hazine Orta Ofis Müdürlüğü’ne teslim etmesi gerekmektedir.
Teminat Nedir?
Forward işlemlerinde İhracatçının yükümlülüğünü yerine getirmeme riski garanti altına alınmadığından forward sözleşmelerinde kredi riski bulunmaktadır. Banka bu risk karşılığında İhracatçıdan başlangıç teminatı ve gerekli durumlarda sürdürme teminatı talep eder.
Temin edilecek teminat tutarlarının TL karşılığının belirlenmesinde Bankamız döviz alış kuru esas alınacaktır. İlgili işlemler için, türev işlem limiti dahilinde, her bir işlem özelinde ayrı teminat tesis edilecektir. Her bir işlemin vadesi temin edilen teminatın vadesinden 10 gün öncesi ile sınırlıdır. Başlangıç ve sürdürme teminatı seviyesi işlem bazında Genel Müdürlük tarafından belirlenir.
Kabul Edilen Teminat Türleri Nelerdir?
- Banka teminat mektupları,
- Nakit blokaj,
- Moody’s tarafından, Ülke Risk Derecelemesi Aa1 ve üstü olarak derecelendirilen ülkelerin ihraç ettiği menkul kıymetler,
- T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yurt içinde ve yurt dışında ihraç edilen menkul kıymetler,
- Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. tarafından ihraç edilen menkul kıymetler,
- T.C. Ziraat Bankası A.Ş, Akbank T.A.Ş, T. Garanti Bankası A.Ş, T. İş Bankası A.Ş, T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’nin ihraç ettikleri menkul kıymetler, ve Bankanın uygun göreceği diğer teminatlar kullanılabilmektedir.
Başlangıç ve Sürdürme Teminatı Nedir?
Bir forward işlemi yapabilmek için İhracatçı tarafından Bankaya teminat olarak verilmesi gereken tutar başlangıç teminatıdır. Sürdürme teminatı ise, emtia/kıymetli maden forward işleminin süresi boyunca, piyasadaki fiyat dalgalanmalarından olumsuz etkilenmesi sonucunda başlangıç teminatının düşebileceği alt seviyedir. Sürdürme teminatı oranı başlangıç teminatı oranının yüzde 50’sidir.
Forward işleminin vadelesine göre belirlenecek olan oranlar tabloda belirtilmiştir.
Gün Sayısı |
Başlangıç Teminatı Oranı |
Sürdürme Teminatı Oranı |
30 güne kadar |
20% |
10% |
31-90 gün |
22% |
11% |
91-180 gün |
24% |
12% |
181-360 gün |
26% |
13% |
Teminat Tamamlama Çağrısı Nedir?
Başlangıç teminatının günlük yapılan değerleme sonucunda yüzde 50 seviyesinin altına düşmesi durumunda teminat tamamlama çağrısı yapılarak, teminatın tekrar başlangıç teminatı seviyesine çıkartılması talep edilecektir.
Forward İşlem Tarihinde Neler Yapılmalı?
- Forward işlemleri vade sonunda nakdi uzlaşmalı olarak yapılır. Nakdi uzlaşmanın hangi para birimi üzerinden yapılacağı Banka tarafından belirlenir.
- Türev işlem limiti tahsis edilen ve teminat alınan İhracatçı ilgili şartları belirten ve firmayı temsile yetkili kişi(ler)ce imzalanan “İşlem Yapma Formu”nu Bankaya iletir.
- İşlemin yapılmasıyla birlikte, gerekli başlangıç teminat tutarı bloke edilerek İhracatçı tarafından temin edilen teminat tutarından ve türev işlem limitinden düşürülür.
- Teminat tutarlarına bloke koyulmasından itibaren İhracatçının işlem yapmaktan vazgeçme hakkı ya da işlem yapmak istediği tutarı değiştirme hakkı yoktur. Bankanın işlem tutarını azaltma hakkı saklıdır.
- Banka, işlem sonucunu İhracatçıya işlem günü göndereceği forward işlem dekontu ile teyit eder.
- İhracatçı, firmayı temsile yetkili kişi(ler)ce imzalanan Forward İşlem Dekontuna “Tebellüğ ve Kabul edilmiştir” ibaresi yazarak Forward İşlem Dekontunu işlem günü Bankaya iletir.
- Bankanın, forward işlem dekontunun aslını İhracatçının adresine işlem tarihinden itibaren en geç 5 (beş) iş günü içinde yollamasını müteakiben İhracatçı, forward işlem dekontunun ıslak imzalı aslını Bankaya 5 (beş) iş günü içinde posta veya kurye ile teslim eder.
Forward İşlem Süresince Neler Yapılmalı?
- İhracatçının herhangi bir sebeple işlem vadesinden önce forward işleminden vazgeçmesi durumunda o günkü piyasa koşullarına göre işlem tek taraflı olarak Banka tarafından değerlendirilir ve Banka tarafından piyasa koşulları baz alınarak belirlenen ceza tutarı İhracatçının ilgili teminatından tahsil edilir.
- Günlük olarak yapılan değerleme sonucunda eğer İhracatçı açısından kar oluşursa, teminat tutarında bir değişiklik olmaz.
- Günlük olarak yapılan değerleme sonucunda eğer İhracatçı açısından zarar oluşursa ve oluşan zarar tutarı başlangıç teminatının Genel Müdürlük tarafından belirlenen sürdürme teminatı seviyesinin altına düşmezse teminat tamamlama çağrısı yapılmaz.
- Günlük olarak yapılan değerleme sonucunda eğer İhracatçı açısından zarar oluşursa ve oluşan zarar tutarı başlangıç teminatını Genel Müdürlük tarafından belirlenen sürdürme teminatı seviyesinin altına düşürürse teminat seviyesi başlangıç teminatı tutarına tamamlanır.
- İhracatçı teminat tamamlama çağrısına 2 (iki) iş günü içinde uymazsa temerrüt esasları yürürlüğe girer ve İhracatçının teminatları tazmin yoluna gidilir.
- Banka, işlemin vadesi boyunca işlem detaylarına, teminat ve kar/zarar durumuna ilişkin İhracatçıya bildirimde bulunur ve aylık olarak düzenlenen hesap ekstresini gönderir.
Forward İşlemin Vadesinde Neler Yapılmalı?
- Forward işleminin vadesinde nakdi uzlaşmada (netleşme) kullanılacak fiyatlar, işlemin vadesinde Londra saati ile 12:00’da Banka tarafından belirlenir ve Banka belirlenen fiyatları internet sitesinde veya doğrudan İhracatçıya ilan edilir.
-
İşlem sonucunda nakdi uzlaşma fiyatı dikkate alınarak yükümlü olan taraf, alacaklı tarafa yükümlülüğünü Banka tarafından belirlenen saate kadar yerine getirir. Nakdi uzlaşmalı forward işleminin vadesinde, yükümlü tarafın ödeyeceği tutar, nakdi uzlaşma tutarı olup, bu tutar; Forward İşlem Dekontunda belirtilen Emtia Vadeli Fiyatı ile Banka tarafından Vade Günü ilan edilen Nakdi Uzlaşma Fiyatı arasındaki farkın, Forward İşlem Dekontunda belirtilen İşlem Miktarı ile çarpılması ile bulunur. Ancak, nakdi uzlaşma tutarından varsa vergi kesintisi yapılarak net ödeme yapılır.
-
İhracatçının yükümlü olduğu durumda belirtilen saate kadar yükümlülüğün yerine getirilmemesi durumunda temerrüt esasları yürürlüğe girer ve İhracatçının teminatları tazmin yoluna gidilir. İhracatçı bu hususta herhangi bir itirazda bulunmayacağını beyan, kabul ve taahhüt eder. Yükümlülük yerine getirilmediği takdirde teminat serbest bırakılmaz.
? Sorunuza Yanıt Bulamadınız mı?
İletişim formu aracılığıyla listede bulunmayan sorularınızı iletin, en kısa zamanda size dönüş sağlayalım.
Gerekli Belgeler
Bu ürünle ilgili istek ya da sorularınız için lütfen aşağıdaki alanları doldurun. Birimlerimiz en kısa zamanda dönüş sağlayacaktır.